El Gobierno ha dado luz verde a la privatización del 49 % del capital de Aena Aeropuertos, de forma que el 28 % se colocará en bolsa a través de una oferta pública de venta (OPV) y el 21 % restante se licitará para un núcleo estable de accionistas seleccionados mediante un proceso de concurrencia. Con todo ello, el Estado mantendrá la mayoría del capital de Aena Aeropuertos con un 51 %.
El 100 % de Aena tiene un valor estimado de 16.000 millones. Con ello, el 49 % que estará en manos de inversores privados rondará los 7.840 millones, mientras que el porcentaje que saldrá a bolsa ascenderá a 4.480 millones de euros, según señalan a EFE fuentes del sector.
Con esta capitalización bursátil, el valor estimado de Aena en bolsa será uno de los más significativos del IBEX 35 llegando incluso a superar al que contabilizan actualmente doce empresas del principal selectivo de la bolsa española, entre ellas grupos como FCC, Sacyr, Técnicas Reunidas, Ebro, Viscofán, Gamesa o Día. Además, protagonizará una mayores OPV de la historia de España.
Para articular este proceso, el Ejecutivo prevé publicar el próximo mes de julio el nuevo marco regulatorio del sector aeroportuario para comenzar a seleccionar a los inversores de referencia a lo largo de septiembre. Para ello, el Gobierno aprobará, cada cinco años, un marco regulatorio (DORA) que establecerá los niveles de calidad de servicio, los estándares de capacidad de los aeropuertos, las condiciones mínimas de servicio y de inversiones y el marco tarifario (las tasas aeroportuarias estarán congeladas en 2015). Así, y una vez que se registre el folleto en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), algo que se espera que ocurra en octubre, la sociedad fijará el precio máximo para los inversores cualificados y minoristas en noviembre, cuando se iniciará la cotización.
El Gobierno espera que la nueva regulación y la transformación de Aena redunde en un control de los costes, en un incremento de la eficiencia y en una mayor competitividad del sector mediante un sistema tarifario que refuerce la posición de España en el mercado turístico.
Aena es el primer gestor aeroportuario del mundo. En 2013 transportó a 187,4 millones de personas, registrando su récord de pasajeros internacionales, con 129 millones.
El gestor aeroportuario ha logrado duplicar su resultado bruto de explotación (ebitda), que ha pasado de los 883 millones de 2011 a 1.610 millones a cierre de 2013. Además, ha recortado sus gastos corrientes en 255 millones y ha mejorado la generación de caja, que ha pasado de -511 millones en 2011 a 847 millones el pasado año. También ha reducido su ratio deuda/ebitda a 7,1 en 2013 desde los 13,8 de 2011. Todo ello ha permitido a Aena entrar a rentabilidad por primera vez y alcanzar en 2013 un beneficio neto de 597 millones.
El esquema diseñado por el Gobierno que encabeza Mariano Rajoy difiere significativamente del que propuso en su día el Ejecutivo de José Luis Rodríguez Zapatero. Entonces, los planes pasaban por privatizar el 90,05 % del capital de las sociedades concesionarias de los aeropuertos de Madrid-Barajas y Barcelona-El Prat.
Según ha señalado la ministra de Fomento, Ana Pastor, la presencia de inversores privados fortalecerá la gestión de la compañía garantizando la sostenibilidad futura del sistema aeroportuario español en red.
En la rueda de prensa del Consejo de Ministros, también ha destacado que los principales gestores aeroportuarios en todo el mundo han dado entrada al capital privado (la alemana Fraport 49,4 % o la francesa ADP 48,6 %).
En octubre de 2013, el Consejo Consultivo de Privatizaciones (CCP) dio el visto bueno a colocar entre inversores privados hasta el 60 % del capital de Aena. Pastor confirmó a mediados de marzo que Aena estaba preparada y en disposición para dar entrada a un socio privado en su capital, decisión que, insistía, le correspondía adoptar al Gobierno.
